连续4年财务造假，*ST苏吴触及重大强制退市情形。
7月13日晚，*ST苏吴发布公告称，收到证监会出具的今年2月26日，*ST苏吴因涉嫌信息披露违规，收到证监会根据同时，*ST苏吴通过支付无商业实质的贸易业务采购款等形式向关联方提供资金，形成关联方非经营性占用资金，但未在2020年至2023年年度报告中披露关联方非经营性资金占用，2020年至2023年年度报告存在重大遗漏。
截至2020年末至2023年末，*ST苏吴关联方非经营性资金占用余额分别为1.27亿元、13.93亿元、15.43亿元和16.93亿元，占当期披露的净资产的6.88%、74.20%、84.60%和96.09%。
此外，*ST苏吴未如实披露实际控制人，2018年至2023年年度报告存在虚假记载。2018年2月，*ST苏吴控股股东苏州吴中投资控股有限公司发生股权变更，变更后，钱群山实际支配*ST苏吴行为，成为*ST苏吴实际控制人。*ST苏吴2018年至2023年年度报告披露钱群英为实际控制人，存在虚假记载。
*ST苏吴的财务造假事实，触及重大强制退市情形。根据上交所在被实施退市风险警示期间，*ST苏吴需每5个交易日披露1次相关事项进展情况，并就公司股票将被实施重大类强制退市进行特别*ST苏吴的退市风险早有预兆，该公司今年被立案之后频繁提示存在重大强制退市风险。今年2月26日*ST苏吴公告称，收到中国证监会该公司还存在财务类退市风险。5月6日起，*ST苏吴因2024年年度报告被出具无法表示意见，股票被实施退市风险警示。该公司在2024年报中披露，存在控股股东关联方占用公司资金的情形，截至2024年末占用公司资金7.69亿元。
在业内看来，*ST苏吴的财务造假行为严重破坏市场秩序，损害投资者利益。监管机构不仅对其行为进行严厉定性，更通过顶格处罚与立体追责，向市场传递出“零容忍”的坚决态度，让造假者为自己的恶行付出沉重代价。
2024年，证监会秉持“退市不免责”，对35家退市公司及责任人的违规问题一追到底。也就是说，上市公司即便触及了退市，其存在的违规行为并不会就此消除。
有业内人士称，这意味着，*ST苏吴仍然要对立案调查的最终处罚结果承担责任；对于存在大股东资金占用的，退市后仍然要承担偿还责任。在最终的行政处罚决定书作出后，适格投资者可以依照虚假陈述民事赔偿提起诉讼，积极维护自身合法权益。
据了解，监管部门也将始终坚持占用必须还、整改有期限、退市不免责、追偿多手段的态度，多维度督促公司整改。
值得关注的是，2025年5月15日，最高人民法院与中国证监会联合发布值班