国泰君安证券(香港)5月14日发布公告。我们维持统一2021-2023年的收入预测但略徽下调其盈利预测。考虑到不断上涨的原材料价格及更高的营销及销售费用，我们分别将统一2021-2023年的盈利预测略微下调了1.4%、0.1%和0.1%至人民币16.33亿元、人民币18.32亿元和人民币19.81亿元。我们预计2021年收入增长带来的利润端增长将被原材料成本上涨所部分抵消。因此，我们维持“收集”的投资评级并下调目标价至10.00港元，相当于22.1倍/22.0倍/19.6倍的2021年/2022年/2023年市盈。