国泰君安表示，春季行情科技为要。推荐：1）国产AI模型突破，应用创新加速，看好传媒/计算机，并扩围港股，优质互联网重估；2）科技制造景气回升，推荐汽车/电池/机械/军工；3）中长期资金入市方案公布，红利资产有望持续受益，结合股息率和经营稳定性，推荐银行/运营商/铁路公路，港股股息率优势更明显。主题推荐：1、AI应用；2、具身智能；3、自主可控；4、国产IP。