泉果基金在最新市场分析中指出，AI产业投资机遇可分为模型层、算力和云服务，以及应用层三大维度。
模型层迎来国产替代关键窗口期。DeepSeek等国产大模型的技术突破，通过底层编程语言优化绕过英伟达技术依赖，显著提升计算效率并降低成本。互联网大厂凭借深厚积累加速模型迭代，后续新版本发布将推动价值重估。国产开发工具链的完善，正吸引更多开发者加入生态建设。
算力层进入爆发式增长阶段。DeepSeek带动企业应用AI热情高涨，国产芯片、服务器、云服务及配套电力储能需求激增。数据中心建设和算力机房扩容成为新基建重点，相关硬件产业链热度持续扩散。
最后是应用层，AI模型变得更好用、更便宜，对AI应用渗透率的提升无疑是全方位的利好，比如：
智能终端方面，AIPC渗透率快速提升，头部厂商新品推动硬件升级潮；智能驾驶领域，10万元以下主流车型加速智能化，带动产业链量增；AI办公、教育、医疗软件实现技术落地，如国产办公软件突破性应用AI功能；以及AI+医疗在药物研发和诊断领域提速。
泉果基金旗下泉果旭源三年持有期混合A类基金一季报显示，其组合已重点关注人形机器人、智能驾驶等AI应用场景，把握产业化落地机遇。