从资金净流入方面来看，国防ETF近日获得资金净流入，昨日净流入3.16亿，近五日净流入3.88亿，近10日净流入6.2亿，近20日净流入11.5亿，产品最新规模超50亿。此外，目前跟踪国防军工类的13只ETF中，国防ETF的管理费+托管费仅0.40%，是同类最低且唯一。
机构指出，从结构上看，市场在交易两个核心的逻辑：
一是区域冲突，无人机再次展示出惊艳的效果，无人机及防无装备领涨，但需要关注的是几个核心标的，如航天彩虹、海格通信等均创历史最高成交额，短期需要关注情绪阶段性回归的风险；
二是指数成分股定期调整效应，中航沈飞领涨主机厂，一定程度上受益于调入上证50指数带来的资金流入预期；而光启技术因为调入沪深300受阻，今日出现较大幅度的调整。我们自己理解原本属于光启的位置应该是给了成飞，所以这也一定程度体现了监管的态度。
6月份可以关注几个方面的催化：一是“九天”无人机首飞，预计要去到6月底；二是6月下旬巴黎航展，关注潜在的意向订单或客户；三是从6月下旬开始，可能就会公司陆续公告半年度业绩预告，引导市场去交易中报业绩改善的逻辑。
东莞证券指出，近期多地聚焦低空经济发展，密集发布有关支持措施。通信基础设施作为低空组网的重要组成部分，在低空经济的发展中发挥着不可或缺的作用，在低空飞行领域主要支撑无人机的通信需求和地面监管机构对无人机的探测、跟踪需求。
据TrendForce预测，至2025年，全球军用无人机市场规模将增长至343亿美元。中邮证券表示，无人机国内需求逐步复苏，有望迎来拐点。2024年，有关国内无人机和机载武器招标项目数量增多，体现了采购需求逐步复苏的态势。
国防ETF紧密跟踪中证国防指数，中证国防指数选取隶属于十大军工集团公司旗下的上市公司证券，以及为国家武装力量提供武器装备，或与军方有实际装备承制销售金额或签订合同的相关上市公司证券作为指数样本，以反映国防产业上市公司证券的整体表现。