消息面上，上市公司重大资产重组新规落地，其中涉及军工资产整合的四类公司有望获得市场关注，这与国防ETF成分股中航天彩虹、海格通信等军工企业股价异动形成呼应；此外中国聚变能源重大项目招标启动，核聚变产业链关注度提升，部分军工企业可能涉及相关技术领域。
券商研究方面，华福证券指出军工板块近期资金面呈现分化特征，被动资金方面国防ETF等军工类ETF上周净流入规模环比提升，反映市场对行业基本面需求恢复的预期增强；但细分领域表现差异显著，航空、航天等传统领域承压，而低空经济等新兴方向表现突出。该机构认为内贸及军贸需求仍是当前军工板块的核心牵引力，成分股中具备技术优势或事件催化的标的更易获得资金青睐，这与国防ETF部分成分股如海格通信、航天彩虹的强势表现相吻合。
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