中信证券表示，24H1电子行业整体业绩受益需求复苏+去年同期低基数迎来两个季度的高成长，往后将迎来高基数的考验。但我们认为温和复苏的方向是明确的，AI创新的动能是充沛的，尤其在今年年中时点，端侧AI爆发拐点已然确立。在复苏趋势确立+创新拐点到来的背景下，我们对行业未来2~3年持续高景气的发展非常有信心，看好板块“短期继续复苏+中长期端侧AI放量+国产化持续”的基本面改善逻辑。