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军工板块大跌，中航重机、北方导航、联创光电、派克新材等多股下跌，军工ETF（512660）跌3.3%，成交额超2.6亿元。
信达证券表示，新一轮科技与军事革命日新月异，不断驱动军工行业长周期增长。
（1）大国博弈加剧，外部环境变化明显，地缘政治新格局加速演进。
（2）世界各国或进入军费高增周期：美国2024财年国防预算总额为8420亿美元(+3.2%)，日本2024财年国防预算达7.7万亿日元，均为历史最高水平。
（3）“装备周期+人事周期”共振开启新成长：军工行业主要受装备周期与人事周期共同影响，当前军工板块回调幅度较大，但2024—2025年将进入“十四五”后两年，预计军工行业有望迎来新景气、新机遇，开启新成长。