申万宏源发布研究报告称，维持中国船舶租赁(03877)“买入”评级，预计2023-05年归母净利润预测为0.66/5.01/30.09亿港元;考虑航运周期改善，ROE中枢有望持续提升。公司上半年营收17.4亿港元，同比增长11.35%;净利润10.86亿港元，同比增长4.3%。据公告，公司中期派发股息每股0.03港元，业绩符合预期。 该行表示，维持对公司核心推荐逻辑：航运景气度提升，租赁主业迎来黄金时代。融资租赁受益于活跃的船舶交易,融资租赁需求有望大幅增加。经营租赁业务受益于船舶租金及资产价格上涨，相比融资租赁，经营租赁租期较短，残值风险由公司承担。原租约到期后，新租约租金有望大幅上涨。公司船舶市场价格有望高于账面价值，处置收益有望大幅增加。