近期市场呈现震荡走势，一方面台海局势的不确定性一定程度降低了资金的风险偏好，另一方面部分个股从四月底以来反弹幅度较大，存在获利回吐的需求。
从已发布的中报预告看，高景气行业的业绩预告相对较好，且可持续性有望较强。我们认为高景气行业上市公司的业绩高增长在今年宏观经济压力较大的背景下可能具有一定稀缺性，同时可持续性强使这些行业有望率先享受估值切换，因此我们建议继续关注以清洁能源、军工和TMT为代表的高成长性行业。