据上游矿商反映，缅甸局势已导致边境关闭，缅甸稀土矿暂时无法进入国内。缅甸以中重稀土离子矿为主，是全球第三大稀土原矿产地，如果封关持续超过两个月，可能会导致其原材料供应的短缺。受此影响，今日稀土板块全线只稀土ETF半日涨幅均超过9%。
投资逻辑来看，2024年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标已下达，今年累计开采及冶炼指标分别同比增长5.88%和4.16%，增速分别同比下滑15.5个百分点和16.6个百分点。国内配额增速下降叠加海外供给出现扰动，全球稀土供应端增速收缩趋势已经显现，同时下游新能源汽车、人形机器人等新兴领域需求有望延续高速增长态势，稀土行业景气有望开始恢复，供需关系有望改善。
中证稀土产业指数涵盖稀土开采、稀土加工、稀土贸易和稀土应用等业务相关上市公司股票。该指数呈现比较明显的高集中度特点，其中占比较大的权重股多为主营业务在稀土上下游领域深度渗透的公司，这也在很大程度上能够反映出该指数的高纯度特点。
中证稀土产业指数主要权重股