面上，继光模块、先进封装后，英伟达又释放出交换机大笔订单。 近日，英伟达与鸿海就NVLink交换机达成大笔独家代工订单合作。据供应链人士透露，此次订单数量将等同于英伟达GB200服务器出货量的七倍。摩根士丹利曾在AI供应链产业报告中表示，预估到2025年英伟达将出货2万台GB200 DGX NVL72机架和1万台MGX NVL36服务器机架。
东北证券分析认为，交换机产业链长周期高壁垒，终端客户推动供应链国产化，国内相关厂商深度受益。AI建设浪潮汹涌，国产厂商有望复刻Arista步伐。作为AI基础设施的数据中心交换机是交换机行业主要增长赛道，800GbE交换机渗透率提升有望使相关厂商量价齐升。
新一轮AI浪潮来临，多个赛道有望受到催化：
人工智能AIETF：多模态大模型迭代升级，AI王者归来
云计算50ETF：AI崛起，算力先行，国产算力扛大旗
数据ETF：大模型狂飙，数据要素助力AI新格局
机器人ETF：AI赋能，具身智能浪潮来袭
游戏ETF：游戏牵手AI，迎行业生产力变革
恒生科技指数ETF：港股科技龙头，助力AI模型迭代