聚焦国产替代主线，半导体设备的国产化将继续深入推进，持续看好国产化趋势给国内半导体产业链带来的成长机会，建议关注：中微公司、拓荆科技、北方华创、芯源微、华海清科、微导纳米、精测电子、华峰测控、长川科技、中芯国际、华虹半导体、复旦微电、紫光国微等。AI大模型竞相推出，催生算力、存力需求，建议关注：海光信息、寒武纪-U、龙芯中科、澜起科技、长电科技、通富微电、华天科技等。半导体产业链库存持续消化，数智化大趋势仍将继续演绎，芯片需求有望逐步复苏，建议关注：兆易创新、卓胜微、圣邦股份、乐鑫科技、南芯科技、晶晨股份、韦尔股份、思特威-W等。