对于8月市场来说，海外因素的影响会边际减弱，美联储7月加息后，后续将进入经济数据的观察期，而且这个观察期可能会持续整个三季度，后市海外市场会进入加息高峰暂时过去，衰退暂时未到来的阶段，这会给市场提供一个估值修复的窗口期。政治局会议对此前市场许多的关注点和预期给予了定调，这会使短线市场呈现一个预期修正的过程。
修正过后，在政策保持稳定性特征的宏观环境下，后市行情将主要由经济指标自身的环比变化来定价，经济的内生性推动将成为行情表现的主要影响因素。而经济内生推动，又无外乎投资、进出口、消费、疫情、政策等的综合博弈。经济下半年总体会维持向上的修复态势，预计三四季度GDP能达到潜在的5%以上的增速，但中间各个因素的博弈则可能会产生短期的扰动，在此背景下，下半年整体行情预计会维持强势震荡的大格局。主线上，下半年主要关注基建和制造业在政策支持下的发力，消费和服务业则仍面临一定的不确定性，新能源和新能源汽车产业链仍可继续关注，同时也需关注行情的切换，并把握行情切换节奏。