盘面概述：
7月4日三大指数齐涨，沪指收涨0.04%报3245点，深证成指收涨0.35%，创业板指收涨0.2%。两市超3000股上涨，全日成交9293亿元，北上资金净卖出19.5亿元。消息面上，美国准备限制中国企业使用美国云计算服务。盘面上，6G板块异动拉升，中国卫星涨停；算力概念午后走强，拓维信息涨超6%；创新药、国资云概念股午后反弹，汽车、自动化设备、消费电子板块涨幅居前。另外，光伏概念股震荡下挫，固德威跌近7%；中船系午后跳水，中船科技跌超8%，中国船舶跌超3%；医药商业、电力、教育板块下跌。
观点：
当前，传媒行业正迎来AI技术与监管红利的双击。一方面，22年底以来监管等多方面政策出现积极的边际变化，有利于传媒企业创新发展；另一方面，AI赋能也将助力传媒细分领域降本增效。考虑到AI、传媒产业链景气度向上的逻辑仍然成立，传媒可能还处于中期级别的上行趋势中，短期回调的幅度已经比较深，理论上进一步下探的空间有限、上限约在5%左右，建议重点关注。