三棵树回复了上交所发出的公司2021年年度报告信息披露监管工作函。
公司尚未使用银行授信剩余40.81亿元。后续公司仍将按时偿还银行借款，不存在到期无法偿还借款的情况。”三棵树回复称。
2021年，三棵树经营活动产生的现金流量净额为4.85亿元；投资活动产生的现金流量净额为-24.86亿元。
“近年来投资建设项目较多，产能扩张较快，连续4年经营活动产生的现金流入无法覆盖投资活动流出的现金，投建收购主要依靠借款”，上交所要求三棵树“说明大额投入借贷扩张的合理性。”
据三棵树公告，最近3年其墙面涂料的产能增长率大约在60%，但相应的产能利用率维持在50%~60%。
“公司需要提前布局产能，以适应市场需求，导致产能利用率指标偏低，随着未来下游市场需求的释放，墙面涂料的产能利用率将逐渐提高。”三棵树表示。
“公司建设分厂系综合考虑国家产业政策、产品市场发展趋势、公司技术储备、市场容量及拓展规划等基础上作出的投资决策，有利于公司的长远发展以及维护中小股东利益，具备必要性与合理性。”三棵树回复称。