粤开策略团队表示，节后两个交易日，顺周期板块有所表现，主要由于近期外围环境反复，前期一季报驱动因素已经充分消化，高估值的科技板块面临不确定性相对增多，顺周期景气逻辑重回主导。在流动性拐点的不确定性落地之前，对利率较敏感的核心资产或维持波动，可关注分子端有景气或业绩支撑的板块。配置方向上，建议投资者保持耐心，关注两条主线：
一、关注低估顺周期行业。在经济持续复苏的大背景下内外需将实现共振，带动需求回暖。叠加限产、环保要求提升，带来短期供需缺口和钢价上行预期，中长期利好能源低、降碳能力强的龙头企业。后续可持续关注顺周期行业结构性投资机会。二、前期调整相对到位，同时年报、一季报盈利大幅抬升且可持续的高性价比成长主线，如先进制造、消费电子等。