面上，一方面，昨晚中共中央政治局召开会议，会议强调要以提振消费为重点扩大国内需求，经济政策的着力点要更多转向惠民生、促消费，要多渠道增加居民收入，增强中低收入群体的消费能力和意愿，把服务消费作为消费扩容升级的重要抓手，支持文旅、养老、育幼、家政等消费；另一方面，在低预期之下社会服务、美容护理等行业基本面数据符合甚至略好于预期，提振市场信心。
面上，三方面催化或推动了券商久违的反弹。首先，7月30日中央政治局会议指出“要统筹防风险、强监管、促发展，提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性”，相关表述延续此前监管基调；其次，明日起针对私募证券投资基金的将正式落地，此轮严监管对机构经营的影响或已经逐步进入收尾阶段，行业新秩序新格局正在形成；最后，当前公募基金对非银金融板块极度低配，Q2主动持仓市值仅40亿元，边际弹性极大。
“短期来看，三中全会召开部署了进一步全面深化改革和推进中国式现代化，叠加货币政策和财政政策双双发力，有利于核心资产继续超跌反弹，尤其是电新、医药、金融，科技也能相对受益。”国泰基金表示。