面上，近日，两家全球知名的存储芯片供应商——SK海力士和美光都已经表示，2024年的高带宽存储芯片已经售罄，而2025年的库存也几乎售罄。
天风证券认为，尽管本土设备销售规模持续快速增长，但是目前金额上看占比仍不足15%，预计未来在核心工序设备的研发突破有望进一步提升国产升级比率。结构上，或可关注先进制程设备在AI拉动下的需求提升，复苏角度或可关注后道封测设备受益于封测厂景气度逐季提升带来的订单增长。
在国产替代以及需求扩张的催化下，半导体材料的投资具备极高的配置价值。半导体材料ETF及其联接基金紧密跟踪中证半导体材料设备指数，指数中半导体设备、半导体材料占比靠前，合计权重近70%，充分聚焦指数主题。前十大成分股覆盖半导体设备及材料的各个环节，中微公司、北方华创、沪硅产业、TCL科技、雅克科技均在其中。